Cover Warren Buffett, tokoh Warren Buffett yang dihormati (Foto: Getty Images)
Warren Buffett, tokoh Warren Buffett yang dihormati (Foto: Getty Images)
1 / 1
Ketika pelabur legenda Warren Buffett mencecah usia 96 tahun, berikut adalah prinsip daripada kerjaya enam dekadnya di Berkshire Hathaway yang menunjukkan bagaimana integriti, kesabaran dan kebijaksanaan membantu Warren Buffett membina kekayaan.
Salah satu figura perniagaan paling ikonik di dunia, Warren Buffett dikenali bukan sahaja kerana kejayaan kewangannya, malah gaya hidupnya yang sederhana dan sifat jenakanya. Dari tahun 1965 hingga 2024, syarikat pegangannya, Berkshire Hathaway, mencatatkan pulangan tahunan kompaun hampir dua kali ganda berbanding S&P 500, indeks penanda aras syarikat Amerika. Sementara itu, Warren Buffett kekal dengan diet ringkas Cherry Coke dan burger, serta menguruskan operasi dari pejabat yang jauh dari Wall Street di kampung halamannya di Omaha, Nebraska.
Warren Buffett menyambut ulang tahun ke-96 hari ini, ulang tahun pertama sejak beliau melepaskan jawatan sebagai CEO Berkshire selepas enam dekad memegang peranan tersebut. Beliau menyerahkan tampuk kepimpinan kepada Greg Abel, timbalan lamanya, pada 1 Januari 2026 dan kekal sebagai pengerusi lembaga pengarah. Beliau meninggalkan peranannya dalam menulis surat tahunan kepada pemegang saham, yang terkenal dengan pandangan mendalam sehingga melayakkan beliau mendapat gelaran “Oracle of Omaha”. Warren Buffett juga telah berikrar untuk menyumbangkan sebahagian besar kekayaannya, termasuk pengumuman pada Julai 2026 bahawa beliau berhasrat untuk menyerahkan pegangan bernilai US$140 bilion miliknya di Berkshire menjelang akhir tahun 2034.
Tidak ramai tokoh kewangan yang menghasilkan begitu banyak kata-kata hikmat seperti Warren Buffett, terutamanya yang mampu bertahan meniti zaman. Berikut adalah petikan dan idea utama yang merumuskan prinsip daripada 60 tahun Warren Buffett dalam dunia perniagaan serta menawarkan pandangan yang kekal relevan bagi pemimpin korporat masa kini.
Baca seterusnya: Warren Buffett melepaskan jawatan sebagai CEO Berkshire Hathaway. Berikut adalah sorotan kerjaya luar biasanya
Lindungi modal anda dan bersabarlah
Above Warren Buffett dalam temu bual televisyen tahun 1985 bersama rancangan PBS, bertajuk Adam Smith's Money World.
“Peraturan No 1: Jangan sesekali rugikan wang. Peraturan No 2: Jangan sesekali lupa peraturan No 1.”
Falsafah pelaburan Warren Buffett menumpukan kepada perlindungan bahagian bawah—langkah yang diambil untuk mengehadkan kerugian pelaburan—sebelum menilai potensi kenaikan. Dengan menganalisis syarikat secara teliti dan mengutamakan syarikat yang mempunyai aliran tunai boleh ramal serta kunci kira-kira yang bersih, pelabur seperti Warren Buffett dapat mengelakkan kerugian kekal semasa kemelesetan pasaran.
Pemeliharaan modal tidak dapat dipisahkan daripada satu lagi sifat Warren Buffett yang tersendiri: kesabaran. Berkat struktur modal unik Berkshire Hathaway, Warren Buffett telah memegang stok tertentu selama beberapa dekad dan bukannya berdagang berdasarkan keputusan suku tahunan. Walaupun kerugian mungkin tidak dapat dielakkan dalam pelaburan, dan Warren Buffett secara terbuka bergurau tentang kesilapannya—termasuk pelaburan “paling ngeri” dalam syarikat Dexter Shoe Co. yang bankrap—beliau juga mendapat manfaat daripada melabur dan memegang saham dalam syarikat seperti Coca-Cola, American Express dan Wells Fargo, yang telah berkembang dengan baik selama lebih 25 tahun. Seperti yang pernah beliau katakan, “tempoh pegangan kegemaran kami adalah selama-lamanya”.
Panik orang lain boleh menjadi kelebihan anda
“Takutlah apabila orang lain tamak, dan tamaklah apabila orang lain takut.”
Seorang pelajar kepada pakar ekonomi Benjamin Graham, yang dikenali sebagai “bapa pelaburan nilai”, Warren Buffett menjadi terkenal kerana mengenal pasti syarikat yang dinilai rendah atau berharga di bawah nilai intrinsiknya. Dalam menghadapi krisis kewangan yang menurunkan harga syarikat-syarikat ini, Warren Buffett menekankan kepentingan untuk kekal tenang dalam mencari peluang—atau, seperti yang beliau katakan dalam mesyuarat tahunan pemegang saham Berkshire 2025, “tinggalkan emosi anda di luar apabila anda melabur”.
Warren Buffett mempraktikkan idea ini selepas kejatuhan pasaran AS pada tahun 1987, melaburkan kira-kira US$1 bilion dalam Coca-Cola pada tahun 1988 dan 1989; menjelang tahun 2025, harga saham Coca-Cola sahaja telah melonjak hampir 2,800% daripada harga belian asalnya. Semasa krisis kewangan global 2008, Warren Buffett melihat satu lagi peluang: beliau mencari syarikat berkualiti tinggi yang bergelut dan menawarkan tunai sebagai pertukaran untuk pakej saham yang diidamkan. Sebagai contoh, dengan melaburkan US$5 bilion ke dalam Goldman Sachs pada tahun 2008, Warren Buffett meraih keuntungan lumayan sebanyak US$500 juta, tidak termasuk dividen, apabila syarikat itu membeli semula sahamnya pada tahun 2011.
Baca seterusnya: Aset alternatif: Patutkah pejabat keluarga melihat hartanah ultra-mewah sebagai barang koleksi?
Kekal dalam batas perkara yang anda benar-benar fahami mencegah kesilapan yang mahal
Above Mesyuarat pemegang saham Berkshire Hathaway 2026, yang menarik sekitar 25,000 peserta.
“Anda hanya perlu mampu menilai syarikat dalam lingkaran kecekapan anda. Saiz lingkaran itu tidak begitu penting; namun, mengetahui batasannya adalah sangat penting.”
Warren Buffett terkenal kerana mengelakkan saham teknologi semasa ledakan dot-com pada akhir 1990-an, dengan hujah bahawa meramalkan kelangsungan hidup jangka panjang syarikat teknologi muda berada di luar kepakarannya. Dalam ucapan tahun 1999 di sebuah acara di Sun Valley, Idaho, Warren Buffett mengeluarkan amaran jarang berlaku bahawa penilaian yang melonjak bagi syarikat internet tidak dapat dikekalkan oleh asas perniagaan yang kukuh.
Langkah berhati-hati Warren Buffett terbukti tepat apabila Nasdaq merosot sebanyak 75% antara tahun 2000 dan 2002, menghapuskan trilion nilai pasaran. Apabila Berkshire akhirnya membuat pelaburan besar dalam Apple pada tahun 2016—kini pegangan terbesar firma itu, menyumbang kira-kira satu perlima daripada portfolio keseluruhannya—Warren Buffett membuat keputusan itu berdasarkan tabiat pengguna dan kesetiaan jenama dan bukannya teknologi itu sendiri.
Kepercayaan mengambil masa berdekad untuk diperoleh dan hanya sekelip mata untuk hilang
Above Warren Buffett memberi keterangan tentang Salomon Brothers di Kongres AS pada tahun 1991.
“Ia mengambil masa 20 tahun untuk membina reputasi dan lima minit untuk merosakkannya. Jika anda memikirkannya, anda akan melakukan perkara secara berbeza.”
Pada tahun 1991, Warren Buffett masuk sebagai pengerusi sementara bank pelaburan AS, Salomon Brothers, selepas firma itu mengaku menghantar bidaan palsu dalam lelongan bon Perbendaharaan AS. Eksekutif kanan telah menutup mata terhadap pelanggaran itu selama berbulan-bulan tanpa memaklumkan kepada pengawal selia—hasil daripada budaya firma yang kejam, seperti yang diabadikan dalam buku “Liar’s Poker” oleh wartawan kewangan Michael Lewis. Dengan Perbendaharaan AS mengancam untuk mengharamkan Salomon, yang akan menolak firma itu ke arah muflis dan memberikan kesan berangkai melalui sistem kewangan yang lebih luas, Warren Buffett—pemegang saham terbesar Salomon—campur tangan.
Memberi keterangan di hadapan Kongres, Warren Buffett memohon maaf atas tindakan firma itu dan menetapkan standard mudah untuk pekerja Salomon memulihkan kepercayaan. “Selepas mereka mematuhi semua peraturan, saya mahu pekerja bertanya kepada diri sendiri sama ada mereka sanggup melihat sebarang tindakan yang dirancang terpampang pada keesokan harinya di muka depan akhbar tempatan, dibaca oleh pasangan, anak-anak dan rakan-rakan mereka, dengan laporan dibuat oleh wartawan yang berpengetahuan dan kritikal,” katanya.
“Jika mereka mengikuti ujian ini, mereka tidak perlu takut dengan mesej saya yang lain kepada mereka,” tambah Warren Buffett. “Rugi wang untuk firma, saya akan bertolak ansur. Hilang sedikit reputasi untuk firma, saya akan bertindak tegas.”
Peneraju Warren Buffett membantu Salomon bertahan daripada krisis tersebut, walaupun nama Salomon akhirnya ditamatkan pada tahun 2003. Walaupun produk mewah dan pemasaran yang bijak boleh menyokong kejayaan jangka pendek, tadbir urus korporat yang kuat dan budaya beretika menentukan sama ada sesebuah organisasi bertahan untuk jangka masa panjang. Mengekalkan standard yang tinggi dapat mengelakkan masalah kawal selia, menurunkan kos pinjaman—dan, jika Warren Buffett menjadi bukti, ia boleh membantu anda meniti usia dengan penuh kemuliaan.
Cat Wang ialah seorang editor di Tatler Asia yang berpangkalan di Hong Kong, di mana beliau membuat liputan perniagaan, kekayaan, inovasi dan impak. Sebelum ini, beliau merupakan wartawan Forbes Asia dan penolong editor senarai Forbes Asia 100 untuk Dipantau, mengetengahkan syarikat baharu dan syarikat kecil yang sedang meningkat naik di seluruh Asia Pasifik. Beliau memulakan kerjayanya sebagai wartawan pelatih di South China Morning Post, akhbar tercatat di Hong Kong. Dilahirkan di Bandar Raya New York, beliau menamatkan pengajian dari Universiti California, Los Angeles, dengan ijazah Sarjana Muda Sains Politik.
