Cover Warren Buffett en una imagen de archivo (Foto: Getty Images) del Oráculo de Omaha.
Warren Buffett en una imagen de archivo (Foto: Getty Images) del Oráculo de Omaha.
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A medida que el legendario inversor Warren Buffett cumple 96 años, repasamos los principios de sus seis décadas en Berkshire Hathaway que demuestran cómo la integridad, la paciencia y el ingenio le ayudaron a construir una fortuna sobre la figura de Warren Buffett.
Warren Buffett, una de las figuras empresariales más emblemáticas del mundo, es reconocido tanto por su éxito financiero como por su estilo de vida sencillo y su agudo sentido del humor. Desde 1965 hasta 2024, su holding, Berkshire Hathaway, ofreció rendimientos anuales compuestos casi el doble que los del S&P 500, el índice de referencia de las empresas estadounidenses. Las juntas anuales de accionistas de Berkshire son tan concurridas que han sido apodadas el “Woodstock de los capitalistas”. Mientras tanto, Warren Buffett ha mantenido una dieta humilde de Cherry Coke y hamburguesas, operando desde una oficina alejada de Wall Street, en su ciudad natal de Omaha, Nebraska.
Warren Buffett cumple 96 años hoy, siendo este su primer cumpleaños tras dejar el cargo de director ejecutivo de Berkshire después de seis décadas en el puesto. Cedió el mando a Greg Abel, un antiguo colaborador, el 1 de enero de 2026, aunque permanece como presidente del consejo, cargo desde el cual seguirá redactando sus famosas cartas anuales a los accionistas, aportando ideas que le ayudaron a ganarse el título de “Oráculo de Omaha”. Warren Buffett también se ha comprometido a donar la gran mayoría de su riqueza, incluyendo el anuncio de julio de 2026 en el que detallaba su objetivo de donar su participación de 140.000 millones de dólares en Berkshire antes de finales de 2034.
Pocas figuras en el mundo financiero han generado tantas máximas como Warren Buffett, especialmente aquellas que han sobrevivido al paso del tiempo. A continuación, presentamos las citas e ideas clave que resumen los principios de los 60 años de trayectoria empresarial de Warren Buffett y ofrecen una perspectiva duradera para los líderes corporativos actuales.
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Protección de capital y la paciencia de Warren Buffett
“Regla n.º 1: Nunca pierda dinero. Regla n.º 2: Nunca olvide la regla n.º 1.”
La preservación del capital sustenta la filosofía de inversión de Warren Buffett, centrándose en la protección contra riesgos antes de evaluar el potencial de ganancias. Al priorizar empresas con flujos de caja predecibles y balances saneados, un inversor al estilo de Warren Buffett puede evitar pérdidas permanentes durante las caídas del mercado.
Proteger el capital es inseparable de otro rasgo definitorio de Warren Buffett: la paciencia. Gracias a la estructura de capital única de Berkshire Hathaway, Warren Buffett ha conservado ciertas acciones durante décadas en lugar de operar según resultados trimestrales; como él mismo dijo: “nuestro periodo de tenencia favorito es para siempre”.
El pánico ajeno puede ser una oportunidad para Warren Buffett
“Sea temeroso cuando los demás sean codiciosos, y codicioso cuando los demás tengan miedo.”
Alumno del economista Benjamin Graham, conocido como el “padre de la inversión en valor”, Warren Buffett siempre creyó que asignar dinero durante una crisis requiere mantener la calma. Cuando las acciones oscilan violentamente, el miedo suele impulsar operaciones emocionales. En una reunión de 2025, Warren Buffett afirmó: “deje las emociones en la puerta cuando invierta”.
Warren Buffett puso esto en práctica tras el desplome del mercado estadounidense en 1987, invirtiendo cerca de 1.000 millones de dólares en Coca-Cola entre 1988 y 1989; para 2025, el precio de la acción de Coca-Cola había subido casi un 2.800% respecto a su precio original de compra. Durante la crisis financiera mundial de 2008, Warren Buffett vio una oportunidad en medio del pánico generalizado. Buscó empresas sólidas en dificultades y ofreció efectivo a cambio de paquetes de acciones codiciados. Por ejemplo, inyectó 5.000 millones de dólares en Goldman Sachs y obtuvo un beneficio neto de 500 millones de dólares, sin contar dividendos, cuando la empresa recompró sus acciones en 2011.
Mantenerse en lo que uno conoce ayuda a Warren Buffett a evitar errores
“Solo tiene que ser capaz de evaluar empresas dentro de su círculo de competencia. El tamaño de ese círculo no es muy importante; sin embargo, conocer sus límites es vital.”
Warren Buffett evitó famosamente las acciones tecnológicas durante el auge de las puntocom a finales de los años 90, argumentando que predecir la supervivencia a largo plazo de empresas tecnológicas jóvenes estaba fuera de su experiencia. En un discurso de 1999 en Sun Valley, Idaho, Warren Buffett advirtió que las valoraciones disparadas de las empresas de internet no podían sostenerse con fundamentos comerciales. La cautela de Warren Buffett resultó ser profética cuando el Nasdaq se desplomó hasta un 75% entre 2000 y 2002, borrando billones de valor de mercado.
Cuando Berkshire realizó finalmente una inversión sustancial en Apple en 2016 —hoy la mayor participación de la firma, representando casi una quinta parte de su cartera—, Warren Buffett tomó la decisión basándose en los hábitos de consumo y la lealtad a la marca, más que en la tecnología en sí.
La confianza de Warren Buffett en la reputación corporativa
“Tarda 20 años en construir una reputación y cinco minutos en arruinarla. Si piensa en eso, hará las cosas de manera diferente.”
En 1991, Warren Buffett intervino como presidente interino del banco de inversión estadounidense Salomon Brothers después de que la firma admitiera haber presentado ofertas fraudulentas en subastas de bonos del Tesoro de EE. UU. Peor aún, los altos ejecutivos conocían las violaciones desde hacía meses sin alertar a los reguladores, un producto secundario de la cultura despiadada de la firma que incentivaba comportamientos éticamente cuestionables, inmortalizados en el libro “Liar’s Poker” del periodista financiero Michael Lewis.
Con el Tesoro de EE. UU. amenazando con prohibir a Salomon participar en subastas de bonos gubernamentales por completo —una medida que podría haber empujado a la firma a la quiebra y provocado efectos en cascada en el sistema financiero—, Warren Buffett, el mayor accionista de Salomon, realizó llamadas urgentes al secretario del Tesoro, Nicholas Brady, prometiendo estrictos controles de cumplimiento. El Tesoro levantó parcialmente la prohibición en pocas horas.
Al testificar ante el Congreso poco después, Warren Buffett se disculpó por la conducta de la firma y estableció un estándar simple para restaurar la confianza. “Después de que cumplan todas las reglas, quiero que los empleados se pregunten si estarían dispuestos a que cualquier acto contemplado aparezca al día siguiente en la portada de su periódico local, para ser leído por sus cónyuges, hijos y amigos, con el informe realizado por un periodista informado y crítico”, declaró.
“Si siguen esta prueba, no necesitan temer mi otro mensaje”, añadió Warren Buffett. “Si pierde dinero para la firma, seré comprensivo. Si pierde una pizca de reputación para la firma, seré implacable.”
La gestión de Warren Buffett ayudó a Salomon a sobrevivir a la crisis, aunque el nombre Salomon terminó desapareciendo en 2003. Si bien los productos llamativos y el marketing inteligente pueden apoyar el éxito a corto plazo, el buen gobierno corporativo y una cultura ética determinan si una organización sobrevive a largo plazo. Mantener altos estándares evita problemas regulatorios, reduce los costos de endeudamiento y, si Warren Buffett es alguna prueba, puede ayudar a envejecer con gracia.
Cat Wang es editora de Tatler Asia, con sede en Hong Kong, donde cubre temas de negocios, riqueza, innovación e impacto. Anteriormente, fue reportera de Forbes Asia y editora asistente de la lista Forbes Asia 100 to Watch, donde destacaba a startups y pequeñas empresas emergentes en la región de Asia-Pacífico. Inició su carrera como reportera en prácticas en el South China Morning Post, el periódico de referencia de Hong Kong. Nacida en la ciudad de Nueva York, se graduó de la Universidad de California en Los Ángeles con una licenciatura en ciencias políticas.
