Cover Warren Buffett adalah ikon perniagaan Warren Buffett yang hebat (Foto: Getty Images)
Warren Buffett adalah ikon perniagaan Warren Buffett yang hebat (Foto: Getty Images)
1 / 1
Semasa pelabur legenda Warren Buffett mencecah usia 96 tahun, berikut adalah prinsip daripada kerjaya enam dekad beliau di Berkshire Hathaway yang menunjukkan bagaimana integriti, kesabaran, dan kebijaksanaan membantu beliau membina kekayaan yang luar biasa.
Sebagai salah seorang tokoh perniagaan paling ikonik di dunia, Warren Buffett terkenal dengan kejayaan kewangannya serta gaya hidup yang sederhana dan sifat jenakanya. Dari tahun 1965 hingga 2024, syarikat pegangannya, Berkshire Hathaway, mencatatkan pulangan tahunan kompaun hampir dua kali ganda berbanding S&P 500, indeks penanda aras syarikat-syarikat Amerika; mesyuarat pemegang saham tahunan Berkshire pula begitu mendapat sambutan sehingga digelar “Woodstock untuk Kapitalis”. Sementara itu, Warren Buffett kekal dengan diet ringkas yang terdiri daripada Cherry Coke dan burger, sambil beroperasi dari pejabat yang terletak jauh dari Wall Street di kampung halamannya di Omaha, Nebraska.
Hari ini, Warren Buffett menyambut ulang tahun ke-96, hari jadi pertamanya sejak melepaskan jawatan sebagai Ketua Pegawai Eksekutif Berkshire selepas enam dekad menerajui syarikat tersebut. Beliau menyerahkan tanggungjawab itu kepada Greg Abel, timbalan lamanya, pada 1 Januari 2026 dan kekal sebagai pengerusi lembaga pengarah—peranan yang membolehkan beliau terus menulis “surat tahunan kepada pemegang saham” yang terkenal, dengan wawasan yang membantu beliau memperoleh gelaran “Oracle of Omaha”. Warren Buffett juga telah berjanji untuk mendermakan sebahagian besar kekayaannya, termasuk pengumuman pada Julai 2026 bahawa beliau berhasrat untuk memberikan pegangannya dalam Berkshire yang bernilai US$140 bilion menjelang akhir tahun 2034.
Tidak ramai tokoh kewangan yang menghasilkan begitu banyak kata hikmat seperti Warren Buffett, terutamanya yang mampu bertahan lama. Berikut adalah petikan dan idea utama yang merumuskan prinsip daripada 60 tahun pengalaman perniagaan Warren Buffett serta menawarkan wawasan yang berkekalan untuk pemimpin korporat masa kini.
Baca lagi: Warren Buffett melepaskan jawatan sebagai Ketua Pegawai Eksekutif Berkshire Hathaway. Berikut adalah sorotan kerjaya luar biasanya
Melindungi modal anda dan bersabar bersama Warren Buffett
“Peraturan No. 1: Jangan sesekali kerugian wang. Peraturan No. 2: Jangan sesekali melupakan peraturan No. 1.”
Pemeliharaan modal menjadi tunjang falsafah pelaburan Warren Buffett, dengan fokus kepada perlindungan kejatuhan—langkah yang diambil untuk mengehadkan kerugian pelaburan—sebelum menilai potensi kenaikan. Dengan mengutamakan syarikat yang mempunyai aliran tunai yang boleh diramal dan kunci kira-kira yang bersih, pelabur yang mengikut gaya Warren Buffett mampu mengelakkan kerugian kekal semasa kemelesetan pasaran.
Melindungi modal tidak dapat dipisahkan daripada sifat Warren Buffett yang lain: kesabaran. Berkat struktur modal Berkshire Hathaway yang unik, Warren Buffett telah memegang saham tertentu selama beberapa dekad dan bukannya berdagang berdasarkan keputusan suku tahunan—atau seperti yang beliau katakan, “tempoh pegangan kegemaran kami adalah selama-lamanya”.
Kepanikan orang lain boleh menjadi aset Warren Buffett
“Jadilah takut apabila orang lain tamak, dan jadilah tamak apabila orang lain takut.”
Sebagai pelajar kepada pakar ekonomi Benjamin Graham, yang dikenali sebagai “bapa pelaburan nilai”, Warren Buffett percaya bahawa memperuntukkan wang semasa krisis memerlukan ketenangan fikiran. Apabila harga saham turun naik secara drastik, ketakutan sering mendorong tindakan emosi. Dalam satu mesyuarat pada tahun 2025, Warren Buffett berkata, “ketepikan emosi anda semasa melabur”.
Warren Buffett mempraktikkan perkara ini selepas kejatuhan pasaran AS pada tahun 1987, dengan melaburkan kira-kira US$1 bilion dalam Coca-Cola pada tahun 1988 dan 1989; menjelang 2025, harga saham Coca-Cola sahaja telah meningkat hampir 2,800% daripada harga belian asal beliau. Semasa krisis kewangan global 2008, Warren Buffett melihat peluang di tengah-tengah kepanikan yang meluas. Beliau mencari syarikat berkualiti tinggi yang sedang bergelut dan menawarkan tunai sebagai pertukaran untuk pakej saham yang bernilai. Sebagai contoh, beliau menyuntik US$5 bilion ke dalam Goldman Sachs dan memperoleh keuntungan bersih sebanyak US$500 juta, tidak termasuk dividen, apabila syarikat itu membeli semula sahamnya pada tahun 2011.
Kekal dalam lingkungan pemahaman anda mengelakkan kesilapan mahal bagi Warren Buffett
“Anda hanya perlu mampu menilai syarikat dalam lingkungan kecekapan anda. Saiz lingkungan itu tidak begitu penting; namun, mengetahui batasannya adalah sangat penting.”
Warren Buffett terkenal kerana mengelakkan saham teknologi semasa ledakan dot-com pada akhir 1990-an, dengan alasan bahawa meramalkan kelangsungan hidup jangka panjang syarikat teknologi muda adalah di luar kepakarannya. Dalam satu ucapan pada tahun 1999 di sebuah acara di Sun Valley, Idaho, Warren Buffett mengeluarkan amaran jarang berlaku bahawa penilaian yang melonjak untuk syarikat internet tidak dapat dikekalkan oleh fundamental perniagaan yang kukuh. Langkah berjaga-jaga Warren Buffett terbukti tepat apabila Nasdaq merosot sehingga 75% antara tahun 2000 dan 2002, menghapuskan trilion nilai pasaran.
Apabila Berkshire akhirnya membuat pelaburan besar dalam Apple pada tahun 2016—kini pegangan terbesar firma itu, yang merangkumi kira-kira satu perlima daripada portfolionya—Warren Buffett membuat keputusan itu berdasarkan tabiat pengguna dan kesetiaan jenama dan bukannya teknologi itu sendiri.
Kepercayaan mengambil masa berdekad untuk diperoleh dan hanya seketika untuk hilang
“Ia mengambil masa 20 tahun untuk membina reputasi dan lima minit untuk merosakkannya. Jika anda memikirkan tentang perkara itu, anda akan melakukan sesuatu secara berbeza.”
Pada tahun 1991, Warren Buffett masuk campur sebagai pengerusi sementara bank pelaburan AS, Salomon Brothers selepas firma itu mengaku menghantar bidaan penipuan dalam lelongan bon Perbendaharaan AS. Lebih buruk lagi, eksekutif kanan telah mengetahui tentang pelanggaran tersebut selama berbulan-bulan tanpa memaklumkan kepada pengawal selia—hasil sampingan daripada budaya kejam firma itu yang menggalakkan tingkah laku tidak beretika, yang diabadikan dalam buku “Liar's Poker” oleh wartawan kewangan Michael Lewis.
Dengan Perbendaharaan AS mengancam untuk mengharamkan Salomon daripada lelongan bon kerajaan sepenuhnya—tindakan yang boleh menolak firma itu ke arah muflis dan memberikan kesan berantai kepada sistem kewangan yang lebih luas—Warren Buffett, pemegang saham terbesar Salomon, membuat panggilan segera kepada Setiausaha Perbendaharaan Nicholas Brady, berjanji akan melaksanakan kawalan pematuhan baharu yang ketat. Perbendaharaan membatalkan sebahagian larangan itu dalam masa beberapa jam.
Memberi keterangan di hadapan Kongres tidak lama kemudian, Warren Buffett memohon maaf atas tindakan firma tersebut dan menetapkan standard mudah untuk memulihkan kepercayaan. “Selepas mereka mematuhi semua peraturan, saya mahu pekerja bertanya kepada diri sendiri sama ada mereka sanggup melihat sebarang tindakan yang dirancang itu muncul pada keesokan harinya di muka depan akhbar tempatan mereka, untuk dibaca oleh pasangan, anak-anak, dan rakan-rakan mereka, dengan laporan yang dibuat oleh wartawan yang berpengetahuan dan kritikal,” katanya.
“Jika mereka mengikuti ujian ini, mereka tidak perlu takut dengan mesej saya yang lain kepada mereka,” tambah Warren Buffett. “Hilangkan wang untuk firma, dan saya akan bertimbang rasa. Hilangkan sedikit reputasi untuk firma, dan saya akan bertindak kejam.”
Tadbir urus Warren Buffett membantu Salomon bertahan dalam krisis, walaupun nama Salomon akhirnya ditamatkan pada tahun 2003. Walaupun produk yang hebat dan pemasaran yang bijak boleh menyokong kejayaan jangka pendek, tadbir urus korporat yang kukuh dan budaya beretika menentukan sama ada sesebuah organisasi bertahan untuk jangka masa panjang. Mengekalkan standard yang tinggi mengelakkan masalah kawal selia, menurunkan kos pinjaman—dan, jika Warren Buffett adalah buktinya, boleh membantu anda menua dengan penuh kehormatan.
Cat Wang ialah seorang editor di Tatler Asia yang berpangkalan di Hong Kong, di mana beliau membuat liputan perniagaan, kekayaan, inovasi dan impak. Sebelum ini, beliau merupakan wartawan Forbes Asia dan penolong editor senarai Forbes Asia 100 untuk Dipantau, mengetengahkan syarikat baharu dan syarikat kecil yang sedang meningkat naik di seluruh Asia Pasifik. Beliau memulakan kerjayanya sebagai wartawan pelatih di South China Morning Post, akhbar tercatat di Hong Kong. Dilahirkan di Bandar Raya New York, beliau menamatkan pengajian dari Universiti California, Los Angeles, dengan ijazah Sarjana Muda Sains Politik.
