Chi Man Kwan: fundador e CEO da Raffles Family Office fala sobre a transição de riqueza

Kwan, nascido em Macau e criado entre Hong Kong e Cingapura, iniciou sua carreira em bancos internacionais. Por volta de 2012, no setor bancário privado, observou empreendedores chineses em uma corrida frenética por IPOs em Hong Kong e nos EUA. Ao ver fortunas que existiam “apenas no papel” tornarem-se dinheiro real, percebeu uma falha sistêmica: os bancos priorizam a venda de produtos financeiros em detrimento dos interesses de longo prazo das famílias.

“Minha experiência bancária plantou a semente. Eu queria estar do lado da família na mesa, ajudando a navegar pelas opções e coordenar os parceiros financeiros”, afirma Kwan.

Uma questão comum é sobre o modelo de receita. A RFO não divulgou valores de gestão, mas atende mais de 200 famílias. A empresa oferece acesso a pesquisas de cerca de 50 bancos e produtos de mais de 50 instituições, cobrindo oito classes de ativos.

Para Kwan, a primeira década da RFO foi de superação, com o objetivo de “conscientizar sobre o setor de family office”. A demanda cresce: uma pesquisa da Deloitte de 2024 indicou que 48% dos family office unifamiliares na Ásia-Pacífico planejam terceirizar mais serviços, contra 34% da média global.

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Os clientes também mudaram. Patriarcas e matriarcas da primeira geração seguiam estratégias tradicionais: mercado de ações, renda fixa e muito mercado imobiliário, ocupando 80% a 90% do portfólio, seguindo a “regra de ouro” de 60/40 entre ações e renda fixa.

Os filhos buscam novas rotas. “A nova geração não se interessa apenas pelos modelos tradicionais”, diz Kwan. “Eles não querem ser definidos apenas pela bolsa de valores”. Eles preferem empresas privadas e holdings independentes em vez de correlações com o mercado público.

Kwan vê isso em casa: “Tenho três filhos. O mais velho tem 12 anos e prefere cards de Pokémon ou Bitcoin a ações listadas”, brinca.

Onde a paixão encontra o investimento? Kwan exemplifica: “Se tenho 100 milhões de dólares de Hong Kong e gasto 2.000 em um card de Pokémon, é paixão. Se gasto 50 milhões na compra de um card raro, torna-se investimento”.

A segunda geração se preocupa mais com o impacto social. Uma pesquisa mostrou que 49% das famílias abastadas na Grande China engajam-se em investimentos ESG e 34% em impacto social. Kwan nota que, enquanto a velha guarda foca no retorno financeiro, “a segunda geração questiona o impacto real que criam para a sociedade como um todo”.

Apesar dos trilhões em jogo, o planejamento sucessório ainda é escasso. O UBS descobriu que apenas 53% dos family office globais possuem um plano formal. Kwan implementa isso internamente, criando uma constituição corporativa para a RFO, para que a cultura e os valores sobrevivam aos fundadores. “Planejar a sucessão é muito mais importante do que imaginamos”.

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A idade, ele acredita, favorece sua empresa. A maioria da gestão da RFO está na faixa dos 40 anos. “Estamos no ponto ideal: não somos velhos o suficiente para sermos a primeira geração, mas somos mais experientes que a segunda. Somos a melhor ponte de comunicação entre ambas”.

Ao aconselhar um herdeiro, Kwan destaca uma palavra: “Responsabilidade. Os jovens herdeiros precisam entender a responsabilidade para com os pais, o nome da família, a sociedade e o mundo”.

Sua ambição vai além de uma empresa. “A Ásia merece seu próprio gestor de riqueza, focado em nossas prioridades e construído por asiáticos para asiáticos”. Onde antes precisava explicar o conceito de family office, hoje ele constrói um legado de responsabilidade.

“Espero que nos tornemos uma empresa da qual a próxima geração se orgulhe”, diz. Ele sonha em ouvir seus filhos dizerem: “Bem, meu pai trabalha na Raffles”.

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